上海国泰君安证券钞票管制有限公司对于      国泰君安济南动力供热顽固式基础圭表证券投资基金                 停复牌及来去风险辅导的公告   一、公募        基本信息                      国泰君安济南动力供热顽固式基础圭表证券投 公募 REITs 称呼                      资基金 公募 REITs简称           国泰君安济南动力供热REIT                      济南动力（扩位简称：国泰君安济南动力供热 公募 REITs 场内简称                      REIT） 公募 REITs 代码          508087 公募 REITs 基金合同奏效日 2025年1月13日 基金运作样貌               合同型顽固式 基金管制东谈主称呼              上海国泰君安证券钞票管制有限公司 基金托管东谈主称呼              北 京 银 行股份有限公司                      《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及配套法                      规、《公开召募基础圭表证券投资基金领导（                      试行）》《公开召募证券投资基金信息显露管                      理主意》《上海证券来去所公开召募基础圭表                      证券投资基金（REITs）业务主意（试行）》《 公告依据                 上海证券来去所公开召募基础圭表证券投资基                      金（REITs）司法适用领导第 5 号——临时讲演                      （试行）》《国泰君安济南动力供热顽固式基                      础圭表证券投资基金基金合同》《国泰君安济                      南动力供热顽固式基础圭表证券投资基金招募                      讲明书》   二、公募        停牌（复牌）业务事项     本基金2025年6月16日二级阛阓收盘价为12.749元/份，当日收盘价较基准 价（基金刊行价 7.48元/份）累计涨幅达到70.44%。本基金为基础圭表证券投 资基金，主要投资于以供热基础圭表样貌为投资处所的钞票接济专项筹办，以 得回基础圭表样貌运营收益为主要狡计。跟着来去价钱的大幅高潮，净现款流 分拨率将显耀下降。为了保护基金份额握有东谈主的利益，本基金将自2025年6月 市起复牌。    三、基础圭表项狡辩论论事迹情况    终结现在，本基金投资的基础圭表样貌议论安祥，基金投资运作已往，运 营管制机构履职已往，无应显露而未显露的紧要信息，亦未发现对本基金有重 大影响的舆情信息。基金管制东谈主将严格按照法律法例及基金合同的章程进行投 资运作，奉行信息显露义务。详确提醒雄壮投资东谈主详确本基金投资风险，审慎 决议，千里着平缓投资。以上显露内容照旧运营管制机构济南热力集团有限公司证据。 若本基金后续二级阛阓来去价钱溢价幅度未有用回落，本基金有权领受朝上海 证券来去所肯求盘中临时停牌、蔓延停牌时候等设施以向阛阓警示风险。    （一）净现款流分拨率讲明    基金初度刊行时的年化净现款流分拨率预测值=瞻望年度可供分配现款流/ 基金刊行规模。对应到每个投资者的年化净现款流分拨率预测值=瞻望年度可 供分配现款流/基金买入成本。二级阛阓来去价钱高潮会导致买入成本高潮，导 致投资者本体的净现款流分拨率裁汰。    笔据《国泰君安济南动力供热顽固式基础圭表证券投资基金招募讲明书》， 国泰君安济南动力供热REIT在2025年度预测的瞻望分配金额为12,031.40万元。 基于上述预测数据，净现款流分拨率的狡计方法例如讲明如下：投资东谈主在二级 阛阓来去买入本基金，买入价钱12.749元/份，该投资者的2025年度净现款流分 派率预测值=12,031.40/(12.749*20,000)=4.72%。    需杰出讲明的是： 基础圭表证券投资基金招募讲明书》显露的2025年全年度预测数据给以假定， 不代表本体年度的可供分配金额，如本体年度可供分配金额裁汰，将影响届时 净现款流分拨率的狡计后果。   （二）里面收益率（IRR）讲明   里面收益率（IRR）为使得投资基金产生的翌日现款流折现现值就是买入 成本的收益率。   基金管制东谈主测算的里面收益率基于本基金发售时《国泰君安济南动力供热 顽固式基础圭表证券投资基金招募讲明书》和《上海国泰君安证券钞票管制有 限公司拟公开召募基础圭表证券投资基金触及的济南动力长输管网样貌钞票组 价值样貌钞票评估讲演》的全周期各年净现款流假定数据等假定条目。二级市 场来去价钱高潮会导致买入成本高潮，导致投资者本体全周期里面收益率裁汰。 二级阛阓来去价钱下落会导致买入成本下降，导致投资者本体全周期里面收益 率进步。全周期里面收益率的狡计例如讲明如下：投资东谈主通过二级阛阓来去买 入本基金，假定买入价钱为 2025年6月16日收盘价12.749元/份，预测该投资者 存续期内基金全周期里面收益率预测值约1.49%。   以上 IRR 预测值系基于本基金发售时《国泰君安济南动力供热顽固式基础 圭表证券投资基金招募讲明书》和《上海国泰君安证券钞票管制有限公司拟公 开召募基础圭表证券投资基金触及的济南动力长输管网样貌钞票组价值样貌资 产评估讲演》的全周期各年净现款流假定数据等假定条目，因翌日议论的不确 定性，上述收益率不代表投资者翌日本体可得的 IRR。   投资者可拨打上海国泰君安证券钞票管制有限公司客户办事电话（95521） 或通过上海国泰君安证券钞票管制有限公司官网（www.gtjazg.com ）计算关系 确定。   本基金在存续期内主要投资于基础圭表钞票接济证券沿途份额，以得回基 础圭表运营收益并承担基础圭表样貌价钱波动，因此与股票型基金和债券型基 金有不同的风险收益特征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基 金，低于股票型基金。投资基础圭表基金可能濒临以下风险，包括但不限于：   本基金为公开召募基础圭表证券投资基金，可能濒临的与公募基金相干的 风险包括：聚集投资风险、算作上市基金存在的风险、流动性风险、受合并基 金管制东谈专揽理基金之间的潜在竞争、利益打破风险、本基金与发起东谈主畸形关联 方、运营管制机构之间的潜在竞争、利益打破及利益运输风险、新种类基金不 达预期风险、基金价钱波动风险、基金净值逐年价钱裁汰甚而趋于零的风险、 税收等战术退换风险、基金发售失败风险、基金限售份额解禁风险、暂停上市 或远隔上市的风险等。   本基金可能濒临的与基础圭表样貌相干的风险包括：基础圭表项狡计行业 风险、基础圭表项狡计战术风险、运营管制风险、《供热议论许可证》续期风 险、《供热议论许可证》被专揽机关提前收回的风险、基础圭表样貌中合同签 署与办事管制的风险、采暖费收入收取账户未沿途变更至样貌公司监管账户的 风险、钞票关心及白叟性开销风险、供热管网使用年限无法掩盖基金存续期限 的风险、基础圭表钞票翌日运营的可握续性、安祥性风险、现款流预测偏差风 险、基础圭表钞票公允价值下落风险、基础圭表钞票估值无法体现公允价值的 出售/解决价钱波动及责罚的不确定性风险、基础圭表样貌公司历史本领净利 润为负的风险、不测事件、安全出产事故及不成抗力给基础圭表样貌变成的风 险等。   本基金可能濒临的与来去安排关系的相干风险包括：来去失败风险、来去 结构触及的相干风险、业务主体更换风险、SPV与样貌公司未能实时完成接管 合并的风险、鼓动告贷带来的现款流波动风险。   具体风险揭示详见本基金招募讲明书。   终结现在，本基金运作已往且无应显露而未显露的紧要信息，基金管制东谈主   基金管制东谈主痛快以忠实信用、努力尽职的原则管制和诈骗基金钞票，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹畸形净值上下并不 预示其翌日事迹弘扬。基金管制东谈主提醒投资者基金投资的“买者自夸”原则， 在作念出投资决议后，基金运营景况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者 自行职守。投资者在参与本基金相干业务前，应当正经阅读本基金基金合同、 招募讲明书、基金产物贵寓节录等信息显露文献，熟识基础圭表基金相干司法， 自主判断基金投资价值，自主作念出投资决议，自行承担投资风险，全面顽固本 验、钞票景况等判断基金是否和自己风险承受才调相允洽，感性判断阛阓，谨 慎作念出投资决议。  特此公告。                   上海国泰君安证券钞票管制有限公司                         二〇二五年六月十七日